Por Luiz Macedo*<\/p>\n
O futuro financeiro nunca foi t\u00e3o incerto. A aposentadoria \u201coficial\u201d, pelo INSS, fica cada vez mais distante para muitas pessoas, especialmente porque o mundo do trabalho mudou. Uma alternativa para uma parcela significativa da popula\u00e7\u00e3o que n\u00e3o tem carteira assinada s\u00e3o os fundos de previd\u00eancia. O problema, no entanto, \u00e9 a infinidade de fundos que existem. Para se ter uma ideia, segundo a Anbima – Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais – existiam 20.995 mil fundos de investimento em agosto, sendo 2.326 s\u00f3 de Previd\u00eancia. <\/p>\n
Para pessoas comuns fica dif\u00edcil conhecer e entender como eles funcionam; saber se cobram taxas de carregamento; rendimento; ou conseguir comparar as taxas de administra\u00e7\u00e3o cobradas pelas administradoras. E, desta forma, a maioria n\u00e3o tem conhecimento suficiente para optar pelo investimento mais adequado \u00e0 sua realidade e perfil. Tamb\u00e9m n\u00e3o d\u00e1 para exigir que todo mundo adquira conhecimento e educa\u00e7\u00e3o financeira de qualidade, pois, cada um tem seu grau de aptid\u00e3o e afinidade com conceitos matem\u00e1ticos e estat\u00edsticos. Vale mencionar que as consultorias especializadas e de alta qualidade s\u00e3o caras e s\u00f3 est\u00e3o dispon\u00edveis para grandes fortunas.<\/p>\n
Some-se a isso duas principais realidades que se op\u00f5em diametralmente para que as pessoas tenham boas condi\u00e7\u00f5es de sobreviv\u00eancia no futuro e s\u00e3o fator de grande incerteza quanto \u00e0 aposentadoria. De um lado, h\u00e1 uma tend\u00eancia de envelhecimento da popula\u00e7\u00e3o, o que sobrecarrega o j\u00e1 exaurido sistema de aposentadoria do governo. Segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE), a expectativa m\u00e9dia de vida dos brasileiros, em 2018, alcan\u00e7ou 76,3 anos. Al\u00e9m disso, a parcela da popula\u00e7\u00e3o com mais de 65 anos era de 10,5% em 2018, e pelas proje\u00e7\u00f5es do instituto, esse percentual vai atingir 15% em 2034 e chegar a 25,5% em 2060.<\/p>\n
E este \u00e9 um fen\u00f4meno mundial. Segundo artigo da PLOS ONE, a expectativa de vida por regi\u00f5es no mundo pode ser classificada da seguinte forma: muito alta (Am\u00e9rica do Norte e Europa, 79,2 anos); alta (Am\u00e9rica Latina e Caribe, 76,1 anos); m\u00e9dia (Sudeste Asi\u00e1tico, 73,3 anos); e baixa (\u00c1frica Subsaariana, 62,1 anos).<\/p>\n
No Brasil, temos o agravamento dessa situa\u00e7\u00e3o em decorr\u00eancia do rombo da Previd\u00eancia. A Secretaria do Tesouro Nacional divulgou em fevereiro deste ano que o d\u00e9ficit previdenci\u00e1rio total atingiu R$ 318 bilh\u00f5es em 2019, alta de 10% frente ao patamar do ano anterior (R$ 289 bilh\u00f5es, valor corrigido).<\/p>\n
Quadro que piorou com a pandemia. De acordo com relat\u00f3rio de avalia\u00e7\u00e3o de receitas e despesas divulgado pelo Minist\u00e9rio da Economia, o rombo da previd\u00eancia dos trabalhadores da iniciativa privada em 2020 subiu de R$ 241,3 bilh\u00f5es para R$ 276,5 bilh\u00f5es, em decorr\u00eancia da baixa arrecada\u00e7\u00e3o. A equipe econ\u00f4mica calcula que esse aumento no d\u00e9ficit, da ordem de R$ 35,2 bilh\u00f5es, anula toda a redu\u00e7\u00e3o que a reforma da Previd\u00eancia geraria em 2020 e 2021: R$ 36 bilh\u00f5es.<\/p>\n
Do outro lado, temos, al\u00e9m da degrada\u00e7\u00e3o sistem\u00e1tica do emprego formal (com carteira assinada) e sua substitui\u00e7\u00e3o por modelos que s\u00e3o conhecidos como a pejotiza\u00e7\u00e3o, uma crescente parcela da popula\u00e7\u00e3o em trabalhos informais. A informalidade inclui trabalhadores sem carteira assinada, trabalhadores dom\u00e9sticos sem carteira, empregadores sem CNPJ, por conta pr\u00f3pria sem CNPJ e trabalhadores familiares auxiliares. Ao todo, 13,7 milh\u00f5es de pessoas est\u00e3o desempregadas, segundo o IBGE.<\/p>\n
Com o desemprego, muitas pessoas foram trabalhar por conta pr\u00f3pria, mantendo alguma renda. A taxa de informalidade no Brasil ficou em 36,9% da popula\u00e7\u00e3o ocupada, em agosto, tamb\u00e9m de acordo com o IBGE.<\/p>\n
Fintechs e wealthtechs podem ser o caminho mais vi\u00e1vel para fazer frente a essa conjuntura porque democratizam o acesso \u00e0 consultoria de alta qualidade para qualquer pessoa. Elas trabalham com algoritmos inteligentes capazes de varrer todas as ofertas de fundos de investimentos, registrados na CVM. Tamb\u00e9m usam diversos par\u00e2metros para indicar a melhor op\u00e7\u00e3o para quem quer se aposentar ou investir, pensando no futuro.<\/p>\n
S\u00e3o avaliados par\u00e2metros macroecon\u00f4micos de mercado e estrat\u00e9gicos de gest\u00e3o de risco. Rob\u00f4s inteligentes s\u00e3o parametrizados pelos gestores com indica\u00e7\u00f5es fundamentalistas e fazem an\u00e1lises quantitativas para estudar as caracter\u00edsticas relacionadas a cada indiv\u00edduo como disponibilidade e propens\u00e3o a risco, objetivos e capacidade econ\u00f4mica. Essa intelig\u00eancia artificial garante que qualquer pessoa conhe\u00e7a particularidades e encontrem a melhor op\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Al\u00e9m disso, contam com sistema de rede neural artificial que faz a leitura das emo\u00e7\u00f5es da linguagem natural escrita, o que permite perceber a real inten\u00e7\u00e3o do usu\u00e1rio quanto ao risco que deseja ser exposto.<\/p>\n
Todo esse processo, enriquece muito o aprendizado das pessoas em geral, pois, conseguem receber educa\u00e7\u00e3o financeira de forma tang\u00edvel no seu caso concreto, com um guia online auxiliando seu passo a passo.<\/p>\n
Diante da imprevisibilidade do mercado de trabalho e do consequente aumento do contingente de pessoas que trabalham como aut\u00f4nomos, normalmente na informalidade, as ferramentas inteligentes descomplicam o acesso dessa popula\u00e7\u00e3o a investimentos em fundos de previd\u00eancia. E, no fim das contas, exercem uma fun\u00e7\u00e3o social de extrema import\u00e2ncia.<\/p>\n
*Luiz Macedo \u00e9 fundador e CEO da All\u00ea Invest, especializada em gest\u00e3o inteligente de investimentos e previd\u00eancia.<\/p>\n